Помогает ли глобальный разрыв выпуска предсказывать инфляцию в России?
Сауль С.
РЇ исследую применимость глобального разрыва выпуска Рє прогнозированию инфляции, рассчитанной РЅР° РѕСЃРЅРѕРІРµ индекса потребительских цен (РРџР¦), РІ Р РѕСЃСЃРёРё. Для этого СЏ провожу сравнение глобальных Рё внутренних спецификаций РіРёР±СЂРёРґРЅРѕР№ неокейнсианской РєСЂРёРІРѕР№ Филлипса РЅР° СѓСЂРѕРІРЅРµ среднеквадратичной ошибки, Р° также абсолютной погрешности РЅР° момент каждой даты РїСЂРѕРіРЅРѕР·Р° РІРЅРµ выборки. РЇ оцениваю РѕРіСЂРѕРјРЅРѕРµ количество моделей, образованных всевозможными комбинациями выбранных регрессоров, тем самым обеспечивая робастность результатов Рє выбору спецификации. РљСЂРѕРјРµ того, СЏ рассматриваю различные СЃРїРѕСЃРѕР±С‹ измерения глобального Рё внутреннего разрывов выпуска, используя РїСЂРѕРєСЃРё, распространенные РІ литературе, РІ статистических службах, Р° также предлагаю СЃРІРѕРё собственные варианты. Дополнительно СЏ оцениваю вклад каждого предиктора РІ предсказательную точность моделей как для всего РїСЂРѕРіРЅРѕР·РЅРѕРіРѕ периода, так Рё для каждой даты РїСЂРѕРіРЅРѕР·Р° РІРЅРµ выборки.
Модели, содержащие глобальный разрыв выпуска, предсказывают инфляцию хуже РІ контексте общей среднеквадратичной ошибки, чем внутренние спецификации, РІРЅРµ зависимости РѕС‚ выбора глобальной РїСЂРѕРєСЃРё. Однако распределения абсолютных погрешностей популяций моделей РЅР° каждой дате РїСЂРѕРіРЅРѕР·Р° указывают РЅР° наличие периодов, РєРѕРіРґР° внутренние модели уступали РІ РїСЂРѕРіРЅРѕР·РЅРѕР№ точности глобальным. Тем РЅРµ менее Рё внутренний, Рё домашний разрывы выпуска ухудшают РїСЂРѕРіРЅРѕР·РЅСѓСЋ точность. Напротив, такие показатели, как инфляционные ожидания, отклонения реального эффективного валютного РєСѓСЂСЃР°, Р° также индекс использования производственных мощностей, помогают предсказывать инфляцию (РРџР¦) РІ Р РѕСЃСЃРёРё даже РІРѕ время РєСЂРёР·РёСЃРѕРІ, РєРѕРіРґР° величина прогнозных ошибок Сѓ всех моделей значительно увеличивается.