• 107016, РњРѕСЃРєРІР°, СѓР». Неглинная, Рґ. 12, Рє. Р’, Банк Р РѕСЃСЃРёРё
  • 8 800 300-30-00
  • www.cbr.ru
Что вы хотите найти?
Деятельность Финансовые рынки Документы и данные О Банке России Сервисы
Меры защиты финансового рынка
+
7 499 300-30-008 800 300-30-00300Бесплатно для звонков с мобильных телефонов
Новости Решения Банка России Контактная информация Карта сайта О сайте
Обратиться РІ Р‘анк Р РѕСЃСЃРёРё
RU
EN
Проверить участника финансового рынка
Аналитика
Рынок ценных бумаг

Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов РІ IV квартале 2024 РіРѕРґР°

I РєРІР°СЂС‚ал
IV РєРІР°СЂС‚ал III РєРІР°СЂС‚ал II РєРІР°СЂС‚ал I РєРІР°СЂС‚ал
IV РєРІР°СЂС‚ал III РєРІР°СЂС‚ал

Интерес Рє Р˜Р˜РЎ вырос РІ РєРѕРЅС†Рµ 2024 РіРѕРґР°, РёС… С‡РёСЃР»Рѕ СЃРЅРѕРІР° превысило 6 РјР»РЅ

  • Р’ 2024 РіРѕРґСѓ число Р˜Р˜РЎ РґРѕСЃС‚игло почти 6,1 РјР»РЅ РµРґРёРЅРёС†. Активнее всего инвесторы открывали брокерские Р˜Р˜РЎ РІ IV РєРІР°СЂС‚але Рё РІРєР»Р°РґС‹РІР°Р»Рё средства РІ С„РѕРЅРґС‹ денежного рынка, РїСЂРё СЌС‚РѕРј клиенты доверительных управляющих продолжили закрывать счета.
  • Объем портфелей вырос Р·Р° СЃС‡РµС‚ как Р·Р°РјРµС‚РЅРѕРіРѕ притока средств РЅР° Р±СЂРѕРєРµСЂСЃРєРёРµ Р˜Р˜РЎ, так Рё РїРѕР»РѕР¶РёС‚ельной переоценки СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРёС… ценных бумаг.
  • Р’ РєРѕРЅС†Рµ РіРѕРґР° инвесторы активно приобретали облигации резидентов, Р° С‚акже паи С„РѕРЅРґРѕРІ, которые инвестируют РІ РґРѕР»РіРѕРІС‹Рµ инструменты.

Инвесторы активизировались в конце года

Р’ 2024 РіРѕРґСѓ инвесторы только привыкали Рє Р˜Р˜РЎ С‚ретьего типа СЃ Р±РѕР»РµРµ длительным периодом вложений для РїРѕР»СѓС‡РµРЅРёСЏ налоговых льгот РІ СЃСЂР°РІРЅРµРЅРёРё . Интерес Рє РЅРѕРІРѕРјСѓ инструменту Рє РєРѕРЅС†Сѓ РіРѕРґР° вырос: РІ IV РєРІР°СЂС‚але открытие новых счетов активизировалось, РїСЂРё СЌС‚РѕРј клиенты часто приобретали биржевые фонды денежного рынка, которые предлагали привлекательную доходность РІ СѓСЃР»РѕРІРёСЏС… высоких ставок. Р’ СЂРµР·СѓР»СЊС‚ате число Р˜Р˜РЎ РґРѕСЃС‚игло почти 6,1 РјР»РЅ РµРґРёРЅРёС†. Р’ С‚Рѕ Р¶Рµ РІСЂРµРјСЏ РїСЂРёСЂРѕСЃС‚ количества Р˜Р˜РЎ Р·Р° РіРѕРґ (+56 С‚ыс. РµРґ.) был РјРёРЅРёРјР°Р»СЊРЅС‹Рј СЃ РјРѕРјРµРЅС‚Р° запуска данного института РІ 2015 РіРѕРґСѓ РёР·-Р·Р° ускоренного закрытия старых счетов.

Р’ С‚ечение всего 2024 РіРѕРґСѓ РІ СЃРµРіРјРµРЅС‚ах брокерского обслуживания Рё РґРѕРІРµСЂРёС‚ельного управления (ДУ) наблюдалась разнонаправленная динамика. Клиенты брокеров открыли 684 С‚ыс. новых Р˜Р˜РЎ Рё Р·Р°РєСЂС‹Р»Рё 523 С‚ыс. ранее открытых счетов. Р’ С‚Рѕ Р¶Рµ РІСЂРµРјСЏ количество Р˜Р˜РЎ РІ СЂР°РјРєР°С… Р”РЈ РїРѕСЃС‚РѕСЏРЅРЅРѕ сокращалось РЅР° С„РѕРЅРµ выхода инвесторов РёР· СЃС‚андартных стратегий, которые доверительные управляющие РЅРµ РјРѕРіСѓС‚ предлагать . Р’ СЂРµР·СѓР»СЊС‚ате количество ИИѠДУ РѕС‚катилось Рє СѓСЂРѕРІРЅСЋ начала 2020 РіРѕРґР° Рё РґРѕСЃС‚игло 259 С‚ыс. единиц. ИИС РІ СЂР°РјРєР°С… лицензии РЈРљ РѕС‚крытых РџР˜Р¤, которые были введены РІ РЅР°С‡Р°Р»Рµ 2024 РіРѕРґР°, РїРѕРєР° РЅРµ РѕС‚крываются. Вероятно, потребности клиентов РІ РёРЅСЃС‚рументах коллективных инвестиций удовлетворялись Р·Р° СЃС‡РµС‚ биржевых РџР˜Р¤, которые можно приобрести РЅР° Р±СЂРѕРєРµСЂСЃРєРёР№ ИИС.

Р’ 2024 РіРѕРґСѓ приток средств РЅР° Р˜Р˜РЎ СЃСѓС‰РµСЃС‚венно вырос, РїСЂРё СЌС‚РѕРј максимальные нетто-РІР·РЅРѕСЃС‹ традиционно наблюдались РІ РєРѕРЅС†Рµ РіРѕРґР°. Всего Р·Р° РіРѕРґ РєР»РёРµРЅС‚С‹ брокеров внесли РЅР° Р˜Р˜РЎ 83 РјР»СЂРґ рублей (Р·Р° РІС‹С‡РµС‚РѕРј изъятий), РІ С‚РѕРј С‡РёСЃР»Рµ 64 РјР»СЂРґ рублей РІ IV РєРІР°СЂС‚але (РіРѕРґРѕРј ранее — 33 Рё 15 РјР»СЂРґ рублей соответственно). РџСЂРё СЌС‚РѕРј нетто-приток средств РЅР° Р±СЂРѕРєРµСЂСЃРєРёРµ Р˜Р˜РЎ СЃРѕРїСЂРѕРІРѕР¶РґР°Р»СЃСЏ нетто-оттоком СЃРѕ СЃС‡РµС‚РѕРІ Р”РЈ, который Р·Р° 2024 РіРѕРґ СЃРѕСЃС‚авил 22 РјР»СЂРґ рублей (РіРѕРґРѕРј ранее — 25 РјР»СЂРґ рублей).

Увеличение нетто-РІР·РЅРѕСЃРѕРІ клиентов Рё  способствовали росту портфелей РЅР° Р˜Р˜РЎ РґРѕ 595 РјР»СЂРґ рублей, Р° СЃСЂРµРґРЅРёР№ размер Р˜Р˜РЎ РІ СЂР°РјРєР°С… брокерского обслуживания РІ 2024 РіРѕРґСѓ вырос СЃ 83 РґРѕ 93 С‚ыс. рублей. Однако основная часть счетов остаются : РїРѕ РґР°РЅРЅС‹Рј отчетности некредитных финансовых организаций, РІ IV РєРІР°СЂС‚але 71% Р±СЂРѕРєРµСЂСЃРєРёС… Р˜Р˜РЎ РѕСЃС‚авались пустыми, еще Сѓ 6% СЃС‡РµС‚РѕРІ остаток средств РЅРµ РїСЂРµРІС‹С€Р°Р» 10 С‚ыс. рублей (РіРѕРґРѕРј ранее показатели были аналогичными). Без СѓС‡РµС‚Р° пробных счетов средний размер брокерского Р˜Р˜РЎ СЃРѕСЃС‚авлял около 891 С‚ыс. рублей (РіРѕРґРѕРј ранее — 682 С‚ыс. рублей). Р’ С‚Рѕ Р¶Рµ РІСЂРµРјСЏ средний размер Р˜Р˜РЎ РІ СЂР°РјРєР°С… Р”РЈ РїРѕСЃС‚епенно снижался РІ С‚ечение РіРѕРґР° Рё РґРѕСЃС‚РёРі 197 С‚ыс. рублей.

Несмотря РЅР° СѓРІРµР»РёС‡РµРЅРёРµ нетто-РІР·РЅРѕСЃРѕРІ РЅР° Р˜Р˜РЎ, РёС… РѕР±СЉРµРј значительно уступает РґСЂСѓРіРёРј финансовым инструментам, включая традиционные банковские вклады, доходность которых РІ РѕР¶РёРґР°РЅРёРё длительного периода жесткой ДКП.

Для РїРѕРІС‹С€РµРЅРёСЏ интереса Рє Р˜Р˜РЎ, РІ 2024 РіРѕРґСѓ были предприняты меры РїРѕ РїРѕРІС‹С€РµРЅРёСЋ гибкости инструмента Рё Р·Р°С‰РёС‚Рµ средств инвесторов. Р’Рѕ-первых, клиенты получили возможность переводить РЅР° РґСЂСѓРіРёРµ счета дивиденды РїРѕ Р°РєС†РёСЏРј, , РїСЂРё СЌС‚РѕРј Банк Р РѕСЃСЃРёРё дополнительно оценить аналогичные меры РІ РѕС‚ношении купонных РґРѕС…РѕРґРѕРІ Рё РїРѕСЃС‚уплений РѕС‚ СѓРїСЂР°РІР»РµРЅРёСЏ имуществом, составляющим ПИФ. Р’Рѕ-вторых, обсуждается механизм компенсации стоимости рублевых активов РЅР° СЃС‡РµС‚Рµ .

Количество ИИС (млн РµРґ.)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu0,4​0,40,5​0,50,4​0,40,4​0,40,3​0,30,3​0,30,3​0,30,3​0,33,1​3,14,3​4,34,8​4,85,7​5,75,6​5,65,6​5,65,7​5,75,8​5,83,5​3,54,8​4,85,2​5,26,0​6,05,9​5,95,9​5,96,0​6,06,1​6,12020202120222023I квартал 2024II квартал 2024III квартал 2024IV квартал 202402468
в—ЏДУ
в—ЏБрокерские
в—ЏВсего
Источник: Банк России.

Активы ИИС (млрд СЂСѓР±.)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu105,6​105,6127,4​127,492,0​92,072,4​72,466,5​66,562,6​62,656,3​56,351,0​51,0270,0​270,0423,7​423,7353,9​353,9470,7​470,7478,9​478,9462,8​462,8464,7​464,7543,6​543,6375,6​375,6551,1​551,1445,8​445,8543,0​543,0545,4​545,4525,4​525,4521,0​521,0594,6​594,62020202120222023I квартал 2024II квартал 2024III квартал 2024IV квартал 20240200400600800
в—ЏДУ
в—ЏБрокерские
в—ЏВсего
Источник: Банк России.

Нетто-РІР·РЅРѕСЃС‹ РЅР° Р˜Р˜РЎ (млрд СЂСѓР±.)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu-2​-2-5​-5-6​-6-5​-5-6​-6-4​-4-7​-7-7​-7-9​-9-2​-2-4​-4-6​-650​501​12​231​31-0​-010​109​915​15-6​-68​817​1764​6448​48-4​-4-4​-426​26-7​-76​62​27​7-15​-156​613​1359​59202220232024-250255075
в—ЏДУ
в—ЏБрокерские
в—ЏВсего
Примечание. До введения в действие формы 0420431 по брокерам — НФО (30.06.2023) и формы 0409724 по брокерам — КО (31.03.2024) показатель нетто-взносов рассчитывался только по денежным средствам, а после указанных дат — по всем активам.
Источник: Банк России.

Соотношение закрытых Рё РѕС‚крытых ИИС Р·Р° РєРІР°СЂС‚ал (%)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu2022202320240501001502000200400600800
в–ІВсе счета
в—јБрокерские
в—†ДУ (правая шкала)
Источник: Банк России.

Динамика закрытых ИИѠсогласуется СЃ С‚раекторией ранее открытых счетов (тыс. ед.)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu20222023202420250200400600800
в—јЗакрытые ИИС
в—ЏОткрытые ИИС 13 кварталов назад
Примечание. На графике отражено количество закрытых ИИС по итогам квартала и количество счетов, открытых 13 кварталов назад. В последние кварталы траектория закрытых ИИС согласуется с динамикой счетов, открытых 13 кварталов назад. Таким образом, в ближайшие кварталы количество закрытых ИИС может увеличиться, если инвесторы будут выводить средства со счетов, открытых в конце 2021 — начале 2022 года.
Источник: Банк России.

Средний размер ИИС (тыс. СЂСѓР±.)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu210​210210​210199​199210​210206​206211​211210​210205​205204​204200​200197​197197​19784​8470​7065​6574​7478​7880​8082​8283​8385​8582​8282​8293​9320222023202450100150200250
в–ІСредний размер счета (ДУ)
в—јСредний размер счета (брокерский)
Примечание. До введения в действие формы 0420431 по брокерам — НФО (30.06.2023) и формы 0409724 по брокерам — КО (31.03.2024) показатель нетто-взносов рассчитывался только по денежным средствам, а после указанных дат — по всем активам.
Источник: Банк России.

Клиенты пополнили портфели фондами денежного рынка и облигациями резидентов

Р’ С‚ечение 2024 РіРѕРґР° РІ СЃС‚руктуре активов РЅР° Р±СЂРѕРєРµСЂСЃРєРёС… Р˜Р˜РЎ РїСЂРµРѕР±Р»Р°РґР°Р»Рё СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРёРµ акции, однако РёС… РґРѕР»СЏ Р·Р° РіРѕРґ РЅРµРјРЅРѕРіРѕ снизилась (СЃ 39 РґРѕ 38%). Улучшение настроений РЅР° РґРѕР»РіРѕРІРѕРј рынке РІ РєРѕРЅС†Рµ РіРѕРґР° привело Рє СЂРѕСЃС‚Сѓ цен РЅР° РѕР±Р»РёРіР°С†РёРё Рё РїР°Рё СЂРµР·РёРґРµРЅС‚РѕРІ, инвестирующих РІ РёРЅСЃС‚рументы СЃ С„иксированным РґРѕС…РѕРґРѕРј. Р’ СЂРµР·СѓР»СЊС‚ате доля облигаций резидентов выросла РґРѕ 18%, Р° РїР°РµРІ резидентов — РґРѕ 12% (РіРѕРґРѕРј ранее — 16 Рё 7% СЃРѕРѕС‚ветственно). РљСЂРѕРјРµ того, РЅРµ РІСЃРµ РёРЅРІРµСЃС‚РѕСЂС‹ приобретали ценные бумаги после открытия счета Рё РІРЅРµСЃРµРЅРёСЏ средств РІ РєРѕРЅС†Рµ РіРѕРґР°, поэтому доля неинвестированных денежных средств осталась высокой, хотя Рё СЃРЅРёР·РёР»Р°СЃСЊ относительно прошлого РіРѕРґР° (11%, РіРѕРґРѕРј ранее — 16%), так РєР°Рє С‡Р°СЃС‚СЊ клиентов предпочли вложить средства РІ С„РѕРЅРґС‹ денежного рынка.

Основная часть средств РЅР° Р˜Р˜РЎ РІ СЂР°РјРєР°С… Р”РЈ была размещена РІ РїР°Рё СЂРµР·РёРґРµРЅС‚РѕРІ (70%), среди которых преобладают фонды облигаций. Паи С„РѕРЅРґРѕРІ облигаций выступали распространенным инструментом РІ РјР°СЃСЃРѕРІС‹С… стратегиях Р”РЈ, упразднение которых может стимулировать диверсификацию портфелей счетов ДУ.

Доля иностранных ценных бумаг, которые сосредоточены преимущественно РЅР° Р±СЂРѕРєРµСЂСЃРєРёС… Р˜Р˜РЎ, Р·Р° РіРѕРґ РїРѕС‡С‚Рё РЅРµ РёР·РјРµРЅРёР»Р°СЃСЊ Рё СЃРѕСЃС‚авляет 8%. Ослабление рубля РЅР° РЅРµРµ РїРѕРІР»РёСЏР»Рѕ незначительно.

Динамика структуры активов всех ИИС (%)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu13​1312​1213​1319​1914​1412​1212​1214​149​99​98​810​107​79​98​88​87​77​77​78​88​89​99​910​1014​1417​1718​1816​1616​1616​1615​1515​1515​1516​1617​1718​181​11​11​11​11​11​10​00​00​00​00​00​025​2527​2724​2426​2630​3032​3235​3534​3438​3839​3939​3935​359​95​56​65​56​66​66​65​57​76​66​66​63​32​22​22​23​33​33​33​32​22​22​21​120​2021​2121​2119​1918​1818​1818​1817​1716​1617​1715​1517​176​65​55​54​45​53​33​32​22​21​11​11​11​11​11​11​11​12​21​11​12​22​21​11​12022202320240255075100
в—ЏДенежные средства и депозиты
в—ЏГосударственные и муниципальные облигации
в—ЏОблигации резидентов
в—ЏОблигации иностранных эмитентов
в—ЏРоссийские акции
в—ЏИностранные акции
в—ЏДепозитарные расписки
в—ЏПаи резидентов (ПИФ)
в—ЏПаи нерезидентов
в—ЏПрочее
Примечание. С 31.12.2021 в категории «Прочее» отражаются в том числе опционы и драгметаллы, учитываемые у профучастников — НФО.
Источник: Банк России.

Динамика структуры активов брокерских ИИС (%)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu16​1615​1516​1622​2217​1714​1413​1316​1610​109​99​911​117​79​99​98​88​87​78​89​98​89​99​910​1014​1418​1819​1917​1717​1717​1716​1616​1617​1717​1718​1818​182​21​11​11​11​11​11​10​00​00​00​00​031​3135​3531​3132​3237​3738​3842​4239​3943​4344​4443​4338​3812​127​78​86​67​77​77​76​67​77​77​76​64​43​33​33​33​33​34​43​32​22​22​21​16​66​66​66​66​66​66​67​77​78​88​812​128​86​66​65​54​43​33​33​33​31​11​11​10​00​00​00​00​03​32​22​22​22​22​22​22022202320240255075100
в—ЏДенежные средства и депозиты
в—ЏГосударственные и муниципальные облигации
в—ЏОблигации резидентов
в—ЏОблигации иностранных эмитентов
в—ЏРоссийские акции
в—ЏИностранные акции
в—ЏДепозитарные расписки
в—ЏПаи резидентов (ПИФ)
в—ЏПаи нерезидентов
в—ЏПрочее
Примечание. В категории «Прочее» отражаются в том числе опционы и драгметаллы, учитываемые у профучастников — НФО с 31.12.2021 и кредитных организаций с 31.03.2024.
Источник: Банк России.

Динамика структуры активов ИИС РІ СЂР°РјРєР°С… ДУ (%)

Created with Highcharts 10.3.3Chart context menu3​32​24​45​53​32​23​34​43​33​34​44​46​66​66​66​66​66​65​56​67​78​89​915​1514​1413​1314​1413​1311​1111​118​86​64​44​410​1013​130​00​00​00​00​00​00​00​00​00​00​00​02​22​22​22​21​11​11​11​11​11​15​55​50​00​00​00​00​00​00​00​00​00​01​11​10​00​00​00​00​00​00​00​00​00​00​00​068​6869​6968​6868​6870​7078​7882​8282​8284​8483​8374​7470​702​22​23​33​36​60​00​00​00​00​00​01​15​54​44​43​32​22​21​1-0​-0-0​-0-0​-0-3​-3-9​-9202220232024020406080100
в—ЏДенежные средства и депозиты
в—ЏГосударственные и муниципальные облигации
в—ЏОблигации резидентов
в—ЏОблигации иностранных эмитентов
в—ЏРоссийские акции
в—ЏИностранные акции
в—ЏДепозитарные расписки
в—ЏПаи резидентов (ПИФ)
в—ЏПаи нерезидентов
в—ЏПрочее
Примечание. С 31.12.2021 в категории «Прочее» отражаются в том числе опционы и драгметаллы, учитываемые у профучастников — НФО.
Источник: Банк России.
Динамические ряды основных показателей сегмента индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС)
Графики к Тенденциям сегмента индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС)
Ответственное структурное подразделение: Департамент исследований Рё РїСЂРѕРіРЅРѕР·РёСЂРѕРІР°РЅРёСЏ.
Страница была полезной?
Последнее обновление страницы: 25.02.2025
На сайте Банка России используются файлы cookie
Оставаясь на www.cbr.ru, вы принимаете пользовательское соглашение